Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings поместило рейтинги ОАО "Северсталь" в список на пересмотр с перспективой повышения на фоне информации о планирующемся слиянии компании со сталелитейным концерном Arcelor. Данное решение касается основного долгосрочного рейтинга эмитента (сейчас на уровне ВВ-), краткосрочного рейтинга (на уровне В) и долгосрочного рейтинга по национальной шкале (сейчас А+(rus)).
Такое решение агентство приняла вслед за сообщением о планирующемся слиянии компании со сталелитейным концерном Arcelor (Люксембург). В сообщении агентства отмечается, что, по данным предварительного анализа, сделка будет основана на обмене акциями, а также "Северсталь" переведет Arcelor денежные средства в размере 1,25 млрд евро. Сделка еще должна получить одобрения от антимонопольных органов и акционеров Arcelor (в форме голосования).
В то же время долгосрочный рейтинг Arcelor - BBB продолжает оставаться в списке CreditWatch c "развивающимся" прогнозом, а краткосрочный рейтинг A-2 - в списке CreditWatch с "негативным" прогнозом.
Кроме того, рейтинг группы Mittal Steel Co. N.V., базирующейся в Нидерландах, на уровне BBB+ продолжает оставаться в списке CreditWatch c "негативным" прогнозом. Рейтинги Arcelor и Mittal были помещены в список CreditWatch 27 января 2006г. после предложения о приобретении контрольного пакета в Arcelor, сделанного Mittal.
Помещение в список CreditWatch рейтинга "Северстали" отражает значительный потенциал повышения рейтинга в связи со слиянием с компанией, имеющей более высокий рейтинг. В то же время бизнес-профиль объединенной группы может улучшиться по сравнению с собственными характеристиками "Северстали" и Arcelor за счет расширившейся географической диверсификации, большего масштаба операций и потенциального синергетического эффекта. Однако, отмечается в сообщении, зависимость доходов Arcelor от активов, находящихся на развивающихся рынках, увеличивается в случае успешного завершения слияния.
Слияние Arcelor и "Северстали" позволит создать крупнейшую в мире сталелитейную компанию. По оценкам самих объединяющихся компаний, синергетический эффект от сделки оценивается в 590 млн евро. Согласно условиям слияния, владелец 82% "Северстали" Алексей Мордашов получит 32% в объединенной компании в обмен на свои доли в "Северстали", "Северсталь-ресурсе" и иностранных активах группы - Severstal North America и Lucchini. Кроме того, акционерам Arcelor будет выплачено около 1,25 млрд евро. Нынешние владельцы акций Arcelor получат 68% акций объединенной компании. В результате слияния будет создана крупнейшая мировая сталелитейная компания с объемом производства около 70 млн т стали в год и консолидированной выручкой 46 млрд евро в год.
Источник: www.quote.ru